Aberdeen, J.P. Morgan tarafından danışman akışı toparlanma belirtileri nedeniyle yükseltildi
Investing.com — J.P. Morgan analistleri, Aberdeen Group’u (LON:ABDN) “nötr”den “ağırlık ver”e yükseltti. Aynı zamanda şirketin hisse senedi için fiyat hedefini 164 peniden 218 peniye çıkardı. Bu değişikliğin nedeni, şirketin danışman platformu akışlarında beklenen toparlanma ve doğrudan tüketiciye yönelik işi olan interactive investor’daki süregelen güç.
Aracı kurum, Salı günü tarihli notunda Aberdeen’in danışman platformu Wrap için fiyatlandırma revizyonunun artık piyasadaki en rekabetçi seçenekler arasında olduğunu belirtti.
Bu değişiklik, Şubat ayında mevcut müşterilere sunulan ücret indirimlerini takip ediyor. Özellikle yüksek değerli portföyler için büyük indirimler yapıldı. J.P. Morgan analistleri, bu hamlenin 2023 başından beri şirketi rahatsız eden danışman segmentinden sürekli net çıkışları tersine çevirebileceğini söyledi.
Analistler şöyle açıkladı: “Aberdeen’in Wrap platformu ücretleri, özellikle varlıklı müşteriler için rakiplere kıyasla çok rekabetçi görünüyor. Daha fazla brüt akış ile birlikte itfalarda düşüş bekliyoruz. Bu durum net akışları pozitif bölgeye taşıyacaktır.”
Aracı kurum, şikayetlerdeki düşüşü ve artan net tavsiye puanlarını müşteri memnuniyetinin iyileştiğinin işaretleri olarak gösterdi. Bu gelişmeler, yükseltilen FNZ teknoloji platformuyla birlikte Aberdeen’in danışman çıkışlarını stabilize etmesine yardımcı olabilir.
J.P. Morgan, Aberdeen’i geçen yıl ücretleri düşürdükten kısa süre sonra net akışları pozitife dönen Quilter ile karşılaştırdı.
Aracı kurum ayrıca Aberdeen’in interactive investor birimindeki artan ivmeye dikkat çekti. Özellikle perakende aracılık alanında güçlü net girişleri ve genişleyen pazar payını vurguladı.
Platformun sabit ücret modeli, varlıklı müşterilere hitap ediyor. Kullanıcı başına ortalama varlıklar rakip firmalardakilerin neredeyse iki katı.
Analistler şunları yazdı: “Interactive investor’ın sabit ücreti özellikle varlıklı müşteriler için çekici. Müşteri varlıklarında ve SIPP penetrasyonunda artan bir trend görüyoruz.”
Analistler, her 50.000 yeni müşteri için platformun, artan hazine geliri sayesinde 2026 mali yılında hisse başına kazançta %3 ek artış sağlayabileceğini tahmin ediyor.
Analistler şöyle dedi: “Danışman vektöründen gelen akışlarda iyileşme ve ii’deki sürekli güçle birlikte hisse fiyatında güçlü pozitif bir reaksiyon oluşabileceğini düşünüyoruz.”
Aracı kurum, Aberdeen için 2025-2027 mali yılı kazanç tahminlerini %5’e kadar yükseltti. Bu da 2026 ve 2027 hisse başına kazanç tahminlerini sırasıyla Bloomberg konsensüsünün %2 ve %9 üzerine çıkardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
