Investing.com — Wolfe Research, alet üreticisi Stanley Black & Decker’ın notunu Düşük Performans’tan Eşdeğer Performans’a yükseltti. Şirketin iki yıllık baskının ardından yeni kazanç düşüşleri riskinin “rahatça” azaldığını belirtti.
Operasyon direktörü Chris Nelson, CEO olarak göreve başlayacak. Bu durum ticari uygulamaları ve ürün inovasyonunu güçlendirebilecek “stratejik devamlılık” sağlayacak.
Bununla birlikte, yönetim 2025 yılında düşük ila orta haneli gelir büyümesi hedefine bağlı kalıyor. Şirket artık gümrük vergisiyle ilgili fiyat-maliyet baskılarının hisse başına yaklaşık 40 sent olmasını bekliyor. Bu rakam önceki tahminin yaklaşık yarısı.
“Yaklaşık 2 yıldır ilk kez, negatif HBK revizyonları konusunda büyük bir risk görmüyoruz” diyen Wolfe, şirketin bu yıl için yaklaşık 4,50 dolar olan hisse başı rehberliğini aşabileceği bir yol gördüğünü ekledi.
Wolfe, Stanley’nin yakın zamanda %35’lik brüt marj hedefine ulaşabileceği konusunda şüpheli olsa da, bu hedefe doğru herhangi bir ilerlemenin, kendi 2027 tahmini olan 6,10 dolara karşı orta vadede 8-9 dolarlık kazanç gücü beklentisini desteklediğini belirtti.
Net borcun 18 ay içinde FAVÖK’ün üç katının altına düşmesi bekleniyor. Şirket ana faaliyet dışı varlıklarını satarsa bu hedef daha erken gerçekleşebilir.
Değerleme modellerini 2026 yıl sonuna kadar uzatan Wolfe, adil değer aralığını hisse başına 53-112 dolara yükseltti. Bu, Pazartesi günkü 69 dolarlık kapanışla karşılaştırıldığında, 2027’ye kadar düz kazançlar senaryosunda bile risk-getiri dengesinin artık olumlu yöne eğildiğini gösteriyor.
Belirtilen temel riskler arasında olası bir tüketici durgunluğu, marjları aşındıran daha yüksek gümrük vergileri ve temettünün sürdürülebilirliği konusunda yenilenen şüpheler yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
